11
и другие финансово-кредитные посредники.
Применительно к рыночной экономике инфраструктура (от лат. infra — ниже, под и structura — строение, расположение) представляет собой совокупность организационно-правовых и экономических отношений, которая обеспечивает связь этих отношений (при всем их многообразии) в единое целое.
Без целостной эффективно функционирующей инфраструктуры существование современной рыночной экономики невозможно.
- В широком смысле к рыночной инфраструктуре относят всю систему институтов всех локальных рынков: биржы, банки, инве стиционные фонды, страховые компании и др.
-
В узком смысле имеют в виду материальные объекты инфра структуры — товары общественного потребления, производство и использование которых обеспечивается обычно государством:
город ские транспортные системы, связь, муниципальные системы водо снабжения и т. д.
Говоря иначе, инфраструктура — это комплекс отраслей хозяйства, обслуживающих производство. Включает, например, строительство дорог, каналов, портов, мостов, аэродромов, складов, энергетическое хозяйство, транспорт, связь, образование, информационное обеспечение, науку, здравоохранение и т. д.
Как правило, создание условий для развития рыночной инфраструктуры, без которой рынок не может существовать, во многом зависит от государства. Государство берет на себя ответственность за создание равных условий для соперничества предпринимателей, для эффективной конкуренции, а также ответственность за ограничение власти монополий. Государство заботится о производстве достаточного количества общественных товаров и услуг, так как рыночный механизм не в состоянии должным образом удовлетворять коллективные потребности людей.Биржи
Важную роль в рыночной экономике играют биржи — товарные и фондовые биржи, биржи труда.
Товарная биржа — это организация оптового рынка, осуществляющая торговлю по установленным биржей правилам в форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.
Товарные биржи реализуют биржевые товары — однородную, стандартизированную продукцию (зерно, нефть и т. д.).
Отличительные черты биржи:- Биржа является особым видом рынка, где производится торгов ля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже могут не быть собственностью продавца.
- Биржа выступает как организованный рынок, на котором опре деленные органы управления выполняют функции, поддерживаю щие порядок на бирже.
Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в установлении цен (регулярно и под общим контролем).
Виды товарных бирж По номенклатуре реализации продукции:
Члены биржи — это физические и юридические лица, участвующие в ее уставном капитале. Основные задачи биржи:
- организация купли-продажи в процессе биржевого торга про дукции.
- создание, формирование цен, их котировка (курс);
- предоставление участникам торгов соответствующей информации по продукции.
Биржевые сделки (контракты) — это соглашения о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара.
Виды биржевых сделок:
форвардные — с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении прав и товаров с отсроченным сроком его поставки;
фьючерсные — с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении будущих контрактов на поставку биржевого товара;
опционные — передающие право купли или продажи товара по ценам, отличающимся от цен фьючерсных контрактов.
Сделки с реальными товарами являются сделками купли-продажи. Исполнение по ним состоит в том, что продавец передает покупателю проданные товары в место, указанное покупателем при сделке.
Фондовая биржа — учреждение, которое профессионально организует и обслуживает куплю-продажу ценных бумаг.
Биржевой рынок — это торговля ценными бумагами на фондовых биржах. На биржевом рынке процесс обращения ценных бумаг организуется высококвалифицированными специалистами, он имеет развитую биржевую инфраструктуру; торговля на нем происходит с соблюдением требований законодательства. Биржа устанавливает правила допуска ценных бумаг к торговле и исключения их из биржевого списка, разрабатывает порядок разрешения споров между членами биржи, посредниками в сделках и их участниками. Все биржевые сделки заключаются только в помещении биржи с обязательной их регистрацией и доведением информации до участников торгов.
Члены биржи — это физические и юридические лица, участвующие в ее уставном капитале.
Основные задачи фондовой биржи:- организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции;
- создание, формирование цен, их котировка (курс);
- представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.
На фондовой бирже работают маклеры, брокеры, дилеры.
Маклер — штатный работник биржы, обслуживает членов и гостей биржы, оформляет сделки купли-продажи ценных бумаг.
Брокер — действует на бирже по поручению клиента, часто входит в брокерскую контору.
Дилер — действует подобно брокеру, однако осуществляет операции в свою пользу и за свой счет.
Современный рынок труда испытывает на себе ощутимое государственное воздействие. Законодательная деятельность государства охватывает всю гамму трудовых отношений. Оно не только предъявляет спрос на рабочую силу в государственном секторе экономики, но и регулирует его в частном секторе, определяя основные параметры найма в масштабах национальной экономики. Большое влияние на рынок труда оказывают государственные социальные программы (помощь малоимущим, пособия по безработице, различные социальные выплаты, пенсионное обеспечение и пр.).
Эти программы содействуют определенной стабилизации социально-экономического положения трудящихся в зонах повышенного рыночного риска, смягчают болезненные рывки рыночного механизма. Значительно и посредническо-вспомогательное влияние государства на рынок труда. Оно частично берет на себя функцию поиска и предоставления рабочих мест, а также создания общенациональной сети по трудоустройству. Государственные системы обучения и переобучения рабочей силы содействуют максимально быстрой адаптации последствий и меняющихся требований рынка, преодолению безработицы.
Видное место в регулировании рынка труда занимает биржа труда.
Биржа труда — учреждение, осуществляющее посредничество между рабочими и предпринимателями при совершении сделки купли-продажи рабочей силы, а также регистрацию безработных.
Первые биржи труда были открыты в первой половине XIX века. В настоящее время функции биржи труда выполняют в основном государственные биржи труда, так называемые службы занятости, подчиненные министерству труда.
В задачу государственной службы занятости входит: оказание посреднических услуг при трудоустройстве безработных лиц, желающих переменить работу; изучение спроса и предложения рабочей силы; предоставление информации о требующихся профессиях; профориентация молодежи.
Банки
Банк — кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого составляет привлечение и эффективное распределение денежных капиталов.
Типы банков можно свести к двум основным.
Центральные банки называют «банками для банков», так как они обслуживают все другие банки и финансово-кредитные учреждения, а также правительство (поэтому обычно они являются государственными). Центральные банки, помимо того, регулируют и контролируют денежное обращение и всю финансово-кредитную систему, хранят у себя денежные средства других банков и официальные золото-валютные резервы страны.
Коммерческие банки — это «банки для всех». Они имеют дело с разными клиентами — от мелких вкладчиков до крупных фирм, и бывают универсальными (многооперационными) или специализированными, региональными или отраслевыми и т. д.
Источники средств банка можно разделить на три вида: средства учредителей банка (уставный фонд), средства вкладчиков банка, прибыль банка.
Прибыль банка — результат разницы между процентами за предоставление кредитов и процентами, которые банк платит вкладчикам по депозитам.
Основные виды банковской деятельности можно свести к следующим направлениям:
1.Прием и хранение вкладов.
2.Кредитование — чаще всего осуществляется под залог ценных бумаг, товаров, а также земли и другой недвижимости (ипотечный кредит); кредиты без залога даются лишь надежным заемщикам.
3.Расчетное обслуживание — посредничество в платежах по то варным поставкам, по заработной плате, налогам, пошлинам, меж ду предпринимателями, населением и государством, а также веде ние их счетов и т. п.
4.Учет векселей (или их дисконтирование) заключается в том, что банк скупает векселя с еще не наступившим сроком погашения, удерживая при этом учетный процент (дисконт) в свою пользу (по зднее, при наступлении срока платежа, он предъявляет их векселе дателям к оплате). Таким образом, дисконтовать вексель — значит купить его по цене ниже его номинальной стоимости.
5.Информационно-консультационные услуги.
6.Торгово-комиссионная деятельность — охватывает торговлю золотом, операции с ценными бумагами, размещение займов, об мен валют, услуги, связанные с лизингом (долгосрочная аренда или сдача производственных сооружений, машин и другого оборудова ния в аренду, иногда с последующим выкупом имущества), факто рингом (факторные операции — перекупка долгов) и т. д.
7.Доверительные операции (или трастовые) — это управление чьей-либо собственностью (землей, ценными бумагами и прочим) по доверенности.
Все банковские операции можно разделить на три группы:- пассивные операции — состоят в привлечении депозитов — денежных средств вкладчиков-клиентов банка (депозиты делятся на текущие и срочные);
- активные операции — состоят в кредитовании клиентов-заем щиков; чаще всего кредит выдается под залог векселя, товара, цен ных бумаг;
- комиссионные операции — посредничество при обслуживании клиентов, распоряжение имуществом клиентов, выполнение пору чений клиентов.
Другие финансово-кредитные посредники
Помимо банков существуют и другие кредитно-финансовые «бан-коподобные» учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы и т. п. Огромные капиталы этих своеобразных «денежных бассейнов» тоже могут использоваться для кредитования и инвестирования производства. В их деятельности можно выделить одну или две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности — превратилась в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.
Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя таким образом финансирование, как правило долгосрочное, экономики и государства.
Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учреди-тельской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке.